این مقاله برای کسانی است که میخواهند خودشان در دیدهبان، با فرمولنویسی، موقعیتهای معاملاتی را بررسی کنند — نه اینکه فقط از لیست استراتژیهای آماده یک گزینه را انتخاب کنند.
یعنی در دیدهبان میروید، فرمول مینویسید، و برای هر ردیف جدول یک خروجی ساده میبینید: مثلاً «هزینه این اسپرد چقدر است»، «سودش چقدر است»، یا «فقط قراردادهایی که شرط من را دارند نشان بده». بعضی فرمولها حتی دکمهای میگذارند که با یک کلیک نمودار سود و زیان همان ترکیب را باز کند.
مثالهای این مقاله همه روی یک استراتژی مشخص است — کال اسپرد صعودی — تا قدمبهقدم ببینید چطور از یک call در جدول، call دوم را پیدا کنید و هزینه و سود را حساب کنید. بعداً میتوانید همین روش را برای استراتژیهای دیگر هم به کار ببرید.
کال اسپرد صعودی چیست؟
کال اسپرد صعودی یعنی خرید call با اعمال پایینتر + فروش call با اعمال بالاتر (همان سررسید). هزینه ورود محدود است و برای انتظار رشد ملایم تا متوسط پایه مناسب است. اگر فقط میخواهید بدانید این استراتژی چیست: آموزش اسپرد صعودی. اگر میخواهید بدون نوشتن کد از نسخه آماده استفاده کنید: استراتژیهای آماده دیدهبان.
منطق اسپرد در یک نگاه
هر سطر جدول یک call است — همان «پایه خرید» اسپرد. قرارداد دوم (پایه فروش) را با optionSE پیدا میکنید: معمولاً optionSE(1) یعنی call با اولین اعمال بالاتر از call جاری.
- پایه خرید: call جاری — خرید از
option.ti.sell1Price - پایه فروش: call با اعمال بالاتر — فروش به
upper.ti.buy1Price - فقط روی سطرهای call معنا دارد — برای put اسپرد نزولی منطق جداست.
فرمولهای پایه
| مفهوم | فرمول (به ازای هر سهم) |
|---|---|
| هزینه ورود (debit) | option.ti.sell1Price - upper.ti.buy1Price |
| حداکثر سود | (upper.strike - option.strike) - debit |
| سر به سر | option.strike + debit — توضیح سربهسر |
| حداکثر ضرر | همان debit (بدون وثیقه) — با وجه تضمین فروش call بالاتر سرمایه درگیر بیشتر میشود. |
قیمتها را با مبنای قیمت نوار دیدهبان (آخر / پایانی / سرخط) هماهنگ کنید. در مثالها از سرخط خرید/فروش استفاده شده تا نتیجه نزدیک به معامله واقعی باشد.
قرارداد دوم با optionSE
تابع optionSE(strikeNo?, type?) قراردادهای همسررسید را برمیگرداند:
optionSE(1)— call با اعمال بالاتر (برای اسپرد صعودی کلاسیک)optionSE(2)— دومین اعمال بالاتر — برای اسکن چند اسپردoptionSE()— آرایه همه callهای همسررسید — برای حلقه روی همه ترکیبها
شروع در دیدهبان
برای ساخت فرمول، به دیدهبان آپشن بروید، یا از طریق میزکار باکس دیدهبان اضافه کنید؛ سپس را بزنید. جزئیات فیلدها و توابع در راهنمای فرمولنویسی آمده است.
مثالهای ستون
خلاصه: هزینه و حداکثر سود
فاصله پایه تا سر به سر (٪)
بازده ماهانه — اسکن همه اعمال بالاتر
روی هر call، همه callهای با اعمال بالاتر را بررسی میکند و بازده ماهانه هر اسپرد را کنار هم میگذارد (سادهشده نسبت به ستونهای قدیمی).
ستون با وجه تضمین و بازده ماهانه
مثالهای فیلتر
debit مثبت و نقدشوندگی
حداکثر سود مثبت
حداقل بازده ماهانه ۱۰٪ (هر اعمال بالاتر)
فاصله سر به سر کمتر از ۱۵٪
ستون با نمودار سود و زیان
با pos.add و pos.build دکمه نمودار سود و زیان در ستون ظاهر میشود — جزئیات در راهنمای ساخت استراتژی از فرمول.
مشاهده دلتا و سایر یونانیها در نمودار استراتژی
علاوه بر ستون و فیلتر دیدهبان، در نمودار استراتژی میتوانید یونانیها را روی منحنی سود/زیان ببینید: موقعیتهای call/put را اضافه کنید، از بخش «یونانیها» روی نمودار استفاده کنید و حساسیت کل استراتژی به قیمت پایه و زمان را لحظهای بررسی کنید. جمع دلتای موقعیتها در پایین جدول نیز نمایش داده میشود.
کال اسپرد صعودی دلتای خالص مثبت ولی کمتر از خرید تنها call دارد — بعد از pos.build همان استراتژی را در نمودار استراتژی باز کنید و جمع دلتا را ببینید.
استراتژی آماده در دیدهبان
اگر به فیلترهای پیشرفته (محدوده قیمتی، احتمال موفقیت، نسبت سود به ضرر، حداقل ارزش سفارش و …) نیاز دارید، لازم نیست از صفر بنویسید — در دیدهبان از استراتژیهای آماده گزینه کال اسپرد صعودی را به ستون یا فیلتر اضافه کنید و پارامترها را تنظیم کنید. این مقاله برای درک منطق و شخصیسازی فرمول است.
فرمولها در کتابخانه شخصی ذخیره میشوند و میتوانید هر کدام را بهعنوان یا ستون سفارشی به دیدهبان اضافه کنید.
مطالب مرتبط
- استراتژی اسپرد صعودی (Bull Call Spread)
- فهرست استراتژیهای آماده دیدهبان
- نمودار استراتژی و سود و زیان
- فرمولنویسی بلکشولز و یونانیها
- نقطه سر به سر · وجه تضمین
- راهنمای دیدهبان · راهنمای فرمولنویسی
- مرجع optionSE · مرجع pos.build
برای کال اسپرد صعودی کافی است call جاری را «پایه خرید» بدانید و با optionSE call با اعمال بالاتر را پیدا کنید. debit، سود، سربهسر و بازده ماهانه را در ستون ببینید؛ با فیلتر موقعیتهای مناسب را جدا کنید؛ با pos.build نمودار سود و زیان بگیرید — یا از استراتژی آماده در دیدهبان شروع کنید.