این مقاله برای کسانی است که میخواهند خودشان در دیدهبان، با فرمولنویسی، موقعیتهای معاملاتی را بررسی کنند — نه اینکه فقط از لیست استراتژیهای آماده یک گزینه را انتخاب کنند.
یعنی در دیدهبان میروید، فرمول مینویسید، و برای هر ردیف جدول یک خروجی ساده میبینید: مثلاً «بازده ماهانه این call چقدر است»، «قیمت پایه چقدر میتواند بیفتد تا سربهسر بمانم»، یا «فقط callهای مناسب را نشان بده». بعضی فرمولها دکمهای میگذارند که با یک کلیک نمودار سود و زیان همان کاوردکال را باز کند.
مثالهای این مقاله روی کاورد کال است — یعنی سهام (یا دارایی پایه) را دارید و یک call میفروشید. هر سطر جدول یک call روی همان پایه است؛ فرمول کم میکند کدام call برای فروش جذابتر است.
کاورد کال چیست؟
کاورد کال یعنی نگهداشتن دارایی پایه + فروش call. از پرمیوم درآمد میگیرید؛ در ازایش سود بالای قیمت اعمال محدود میشود. برای بازار صعودی یا خنثی رایج است. توضیح کامل استراتژی: آموزش کاورد کال. اگر میخواهید بدون نوشتن کد از نسخه آماده استفاده کنید: استراتژیهای آماده دیدهبان (کاوردکال).
در بازار ایران، سهام خریداریشده میتواند بهعنوان وثیقه قرارداد فروختهشده استفاده شود — بنابراین «سرمایه بلوکه» کمتر از کل ارزش سهم است (قیمت پایه منهای پرمیوم دریافتی).
منطق در جدول دیدهبان
در دیدهبان معمولاً روی یک نماد پایه فیلتر میکنید. هر سطر یک call است — همان قراردادی که میتوانید بفروشید اگر پایه را در پرتفوی دارید (یا میخواهید بخرید).
- پرمیوم: درآمد فوری از فروش —
option.ti.buy1Price(قیمتی که خریدار به شما میدهد) - قیمت پایه:
ua.ti.lastPrice - فاصله تا اعمال: چند درصد باید پایه رشد کند تا call در سود (ITM) شود
- سربهسر: پایه چقدر میتواند بریزد تا هنوز از پرمیوم سود کرده باشید — توضیح سربهسر
فرمولها فقط روی سطرهای call معنا دارند — روی put جواب ندهید.
فرمولهای پایه
| مفهوم | ایده محاسبه |
|---|---|
| بازده از پرمیوم | (option.ti.buy1Price / ua.ti.lastPrice) × 100 — سپس ytmProfit یا monthlyProfit |
| سرمایه بلوکه (وثیقه) | (ua.ti.lastPrice - option.ti.buy1Price) × option.size |
| سود اگر اعمال شود | (option.strike - ua.ti.lastPrice + option.ti.buy1Price) × option.size |
| سربهسر | ua.ti.lastPrice - option.ti.buy1Price |
| فاصله تا اعمال (٪) | calcRateChange(ua.ti.lastPrice, option.strike) |
| نسبت پوشش پرمیوم | (option.ti.buy1Price / ua.ti.lastPrice) × 100 — چند درصد قیمت پایه را پرمیوم پوشش میدهد |
شروع در دیدهبان
برای ساخت فرمول، به دیدهبان آپشن بروید، یا از طریق میزکار باکس دیدهبان اضافه کنید؛ سپس را بزنید. جزئیات فیلدها و توابع در راهنمای فرمولنویسی آمده است.
مثالهای ستون
بازده سالانه از پرمیوم
بازده ماهانه ساده
فاصله پایه تا اعمال و تا سربهسر
ستون ترکیبی — بازده، فاصلهها و وضعیت ITM/OTM
مثالهای فیلتر
call نقدشونده و OTM
بازده سالانه بالای ۳۰٪
بازده ماهانه حداقل ۵٪ (با وثیقه)
فاصله تا سربهسر کمتر از ۱۵٪
ستون با نمودار سود و زیان
با فرمولنویسی میتوانید خرید پایه + فروش call را در ستون ثبت کنید و دکمه نمودار سود و زیان ببینید — جزئیات در راهنمای ساخت استراتژی از فرمول.
مشاهده دلتا و سایر یونانیها در نمودار استراتژی
علاوه بر ستون و فیلتر دیدهبان، در نمودار استراتژی میتوانید یونانیها را روی منحنی سود/زیان ببینید: موقعیتهای call/put را اضافه کنید، از بخش «یونانیها» روی نمودار استفاده کنید و حساسیت کل استراتژی به قیمت پایه و زمان را لحظهای بررسی کنید. جمع دلتای موقعیتها در پایین جدول نیز نمایش داده میشود.
کاوردکال دلتای خالص مثبت دارد ولی کمتر از نگهداری تنها سهم — بعد از باز کردن نمودار، جمع دلتا را در پایین جدول استراتژی با نمودار استراتژی مقایسه کنید.
استراتژی آماده در دیدهبان
برای فیلترهای پیشرفتهتر (محدوده قیمتی، احتمال موفقیت، حداقل ارزش سفارش، کارمزد و …) لازم نیست از صفر بنویسید — در استراتژیهای آماده گزینه کاوردکال را به ستون یا فیلتر اضافه کنید. این مقاله برای فهم منطق و شخصیسازی فرمول است.
فرمولها در کتابخانه شخصی ذخیره میشوند و میتوانید هر کدام را بهعنوان یا ستون سفارشی به دیدهبان اضافه کنید.
مطالب مرتبط
- استراتژی کاورد کال
- فهرست استراتژیهای آماده دیدهبان
- نمودار استراتژی و سود و زیان
- نقطه سر به سر · وضعیت ITM/OTM · نقدشوندگی
- فرمولنویسی کال اسپرد صعودی (مثال مشابه روش نوشتن فرمول)
- راهنمای دیدهبان · راهنمای فرمولنویسی
- مرجع monthlyProfit · مرجع ytmProfit
برای کاورد کال هر call در جدول یک «گزینه فروش» روی پایهای است که دارید. با فرمول ببینید کدام call بازده، فاصله تا اعمال و حاشیه امن سربهسر را دارید — با فیلتر موقعیتهای ضعیف را حذف کنید — و در صورت نیاز نمودار سود و زیان همان ترکیب را باز کنید.